Aguayo P., Luis2020-12-292020-12-291997https://hdl.handle.net/20.500.14001/53284La calidad de las decisiones de inversión de una empresa, dependen del conocimiento que esta tenga de los activos existentes en el mercado y la rentabilidad de los mismos. Los criterios de análisis financiero existentes, permiten hoy diversificar las carteras en aquellas situaciones de incertidumbre. Entre los más utilizadas, se encuentran: el Modelo de Valoración de Capital (CAPM), Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR). La información financiera que entregan estos mecanismos, permite determinar carteras más o menos eficientes, cuyos rangos de riesgo se tienden a minimizar y los de rentabilidad a maximizar. En tal sentido, para establecer el conjunto de reglas que aseguran la decisión óptima y considerando que el objetivo por el cual fueron creados los Fondos de Pensiones, fue el de "maximizar la riqueza esperada de los afiliados al momento de la jubilación, a partir de la rentabilidad obtenida sobre las inversiones de los aportes, sujetas a un adecuado nivel de riesgo", se ha hecho necesario ser mas efectivos en las elecciones de carteras, así como en las fuentes de información.Tesisindustria forestalinversionesempresaseconomiamercado de capitales